中保资协执行副会长曹德云:保险资管业稳健运行

本报记者 钱林浩
  8月15日,银保监会第227场银行业保险业例行新闻发布会在京召开。中国保险资产管理业协会(以下简称“中保资协”)执行副会长兼秘书长曹德云在会上表示,中国保险资产管理业保持着稳健运行的良好态势,规模稳步增长,资产质量较好,风险总体可控。同时,资产配置结构优化,投资收益基本稳定,市场主体不断壮大,投资管理专业规范,并逐步形成长期资金管理、长期资产创设和大类资产配置的专业优势,在服务国家战略、实体经济、资本市场和民生建设等方面持续发挥积极作用。
  持续提升服务实体经济质效
  保险资管产品具有交易架构清晰、投资链条短、直接对接实体项目等优势,债权投资计划、股权投资计划等已成为险资支持实体经济的重要载体和渠道。数据显示,截至2019年6月末,债权投资计划和股权投资计划共注册(备案)1161项,合计规模达2.7万亿元,此外保险私募基金注册规模1613亿元。
  曹德云介绍,近年来,中保资协积极推动保险资管产品发展,促进保险资金融入实体经济血脉。“一是聚焦政策引导。在落实国家重大政策、前沿问题研究等方面密切配合监管部门,优化调整产品注册业务标准,积极引导保险资金投入到国民经济重点方向及领域。二是聚焦服务高效。对于投资‘一带一路’、长江经济带等符合国家发展战略的重大工程,开通绿色通道服务,加快国家重大建设项目落地。截至6月末,债权投资计划共注册绿色通道产品35项,注册规模超过1000亿元。三是聚焦机制创新。加强协会多部门、多条线联动,双向服务资金供给及融资需求两端,打通保险资金服务实体经济的‘最后一公里’。四是聚焦风险防控。对于不动产债权计划注册工作,坚决贯彻国家调控政策要求及相关监管精神。严守合规底线,落实房地产长效管理机制,明确投资禁区及要求,保障产品规范健康发展。”
  在多项举措的推动下,保险资管业服务实体经济发展取得了令人瞩目的成果。截至6月末,中保资协对保险债权、股权类产品的注册规模中,涉及支持长江经济带建设5641.55亿元,支持棚户区改造超过1848亿元,支持京津冀协同发展为2439.72亿元,支持振兴东北老工业基地近470亿元,涉及绿色产业债权投资计划规模达8054亿元。在补齐基建短板方面,截至6月底,基础设施债权投资计划累计注册603项、注册金额1.52万亿元,近三年注册规模年均增长率43.32%。仅上半年,基础设施债权投资计划注册58项,注册规模1106亿元,同比分别增长75.76%和40.91%。在助力高端制造业方面,通过债权、股权及基金等在海洋工程装备、商用大飞机、新一代信息技术产业、集成电路装备等领域,形成一批有特色、有口碑、有影响力的产品条线和明星工程。在支持中小微及民营企业方面,保险资金在风险整体可控的前提下,支持了比亚迪动力电池项目16亿元、恒力石化炼化一体化项目10亿元等一批民营企业重点实体经济项目。在服务民生建设方面,发起设立债权投资计划参与长租市场,通过保险私募基金投向绿色环保等产业的基金注册规模达430亿元,投向医养健康产业的基金注册规模达310亿元。
  推进产品注册管理改革
  实行注册制管理是银保监会推动险资服务实体经济的重要举措之一。今年1月,银保监会发文表示,保险资管机构及其下属机构发起设立股权投资计划和保险私募基金,由中保资协办理注册工作,以提升股权投资计划和保险私募基金注册效率。
  曹德云表示:“协会自履行产品注册职能以来,以信息披露及行业自律为核心,通过完善注册规则、优化注册流程、加强基础设施建设等多项措施,持续提升产品注册管理质效,有效发挥保险资金服务实体经济的优势和潜力。一是建立健全注册规则体系,制定包括注册规则在内的二十余项自律规则和相关文件,明确信息披露和合规性指标,推进注册规则的制度化与规范化。二是建立基于风险程度的产品分类注册流程,通过差异化管理提升注册效率,推进产品及文本标准化建设,通过充分、准确、标准化的信息披露,规范资管产品运作。三是动员业内外专业力量,组建囊括受托机构、投资机构、评级机构、科研院所、会计师及律师事务所等不同专业主体的专家库,对产品进行审慎性风险评估。四是持续强化注册及管理系统建设,建立全口径、多层次的数据报告和信息统计监测体系,实现产品全流程风险监测与预警。五是加强行业投资能力培育,充分发挥协会平台效应,引导、敦促、监督机构不断提升投资管理能力。”
  据了解,自中保资协承担注册职能以来,债权投资计划的数量和规模大幅增长。2018年全年债权计划注册规模为4190亿元,近3年年均复合增长率30%。同时,中保资协积极引导债权投资计划进行结构调整,近3年来,基础设施债权投资计划注册数量及规模增幅明显,投向由传统基础设施向高端制造业延伸,不动产债权投资计划规模和数量持续下降。
  “当前,保险资管产品质量整体稳健优质。截至6月底,债权投资计划平均期限6.44年,评级为AAA的债权投资计划规模占比近90%,为保险资金配置提供优质资产,在实现保险资金高效配置的基础上,进一步提升服务实体经济能力。”曹德云对《金融时报》记者表示。
  搭建产品全周期风控体系
  在积极推动险资支持实体经济发展的同时,中保资协也高度重视风险防范工作,通过建立健全风控机制、强化基础设施建设等多项举措,构建了一套综合性风险管理体系。
  一是上线投后管理系统,加强产品后续管理。强化事中事后监测,形成覆盖注册申请、存量管理及投后监测的全周期、系统化管理体系;完善风险监测,覆盖注册申请、存量管理及风险处置等不同阶段,及时向监管部门和市场预警;持续跟踪监测产品合规情况及重大风险事件,增强风险防范的前瞻性和主动性。二是强化监测识别预警,提升风险管理能力。研究对不同资产差异化的区分与管理,提前识别、预警各类风险;成立保险资管产品、信用风险管理、资金运用内控、法律合规等专业委员会,整合行业资源,形成防范风险市场合力;针对信用风险、集中度风险、区域风险等重点领域,进行全流程、体系化的追踪防范处置,防止风险由点扩面蔓延。三是发挥金融科技优势,打造风险管理闭环。建立行业数据共享机制,定期向行业通报产品注册数据;加强与市场机构系统互联互通,形成系统闭环,防范操作风险;加快推进金融科技应用,尤其是在风险预警等重点领域,提高行业风控体系建设的效能。
  曹德云表示,下一步,中保资协将继续围绕“服务监管、服务会员、服务市场”做好各项工作,促进行业稳健运行,全面助力实体经济发展。一是配合好监管部门出台保险资管产品业务“1+3”制度工作,优化行业政策环境,并做好政策落实。二是加快推进分类管理和优化注册流程,进一步释放“放管服”改革红利。三是进一步完善投后管理及风险监测,提升行业全流程风险监测和预警能力建设。四是加强行业培育和辅导,提升机构合规水平和全面风险管理能力,厚植合规文化。五是强化市场基础设施建设,会同有关单位继续推进保险资管产品估值系统建设,尽快出台相关估值指引。杨希 1904183207

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